Облигации для физических лиц и их особенности

Облигации РБ – это долговая ценная бумага, подтверждающая обязательство организации, выпустившей их в обращение (далее эмитент), возместить их держателю в указанный срок ее номинальную стоимость в полном размере плюс вознаграждение. Понятие облигации похоже по своей сути на депозит или вклад. В обоих вариантах человек вносит какую-то сумму с условием ее возврата с процентами.

Содержание:

• Свойства облигаций
• Чем похожи и отличаются облигации, акции, вклады
• Основные виды облигаций
• Преимущества облигаций

Свойства облигаций

Размещение облигаций в Республике Беларусь осуществляется путем открытой продажи физлицам (резидентам и нерезидентам). Ключевое свойство облигаций, как долговых ценных бумаг, заключается в простоте обращения (их можно многократно передавать от одного человека другому). Среди прочих свойств можно выделить:

• при погашении непременно должна возмещаться потраченная на их покупку сумма плюс определенное вознаграждение;
• продажа осуществляется за национальные рубли (рублевые) или за валюту (валютные);
• повторная продажа влечет за собой смену владельца, но без изменения остаются обязанности эмитента;
• уплата дохода происходит регулярно в указанные даты;
• есть возможность досрочного погашения в установленном порядке;
• доходы, полученные с облигаций, не подлежат обложению подоходным налогом.

Совсем недавно произошли некоторые изменения в белорусском законодательстве относительно облигаций. Сейчас они эмитируются только в BYN, однако по уже реализованным валютным облигациям договоренности исполняются на тех же условиях.

Основные разновидности облигаций РБ:

• документарные облигации – выпускаются на бумаге без нанесения имени владельца, а приобретение производится без предъявления документа, удостоверяющего личность покупателя (исключение составляют случаи, прописанные в белорусском законодательстве);
• интернет-облигации – купить их можно, не выходя из дома, т.к. они не имеют бумажного носителя, но при приобретении указывается имя покупателя.

Среди основных преимуществ интернет-облигаций можно выделить:

• круглосуточная покупка;
• дистанционное начисление дохода;
• хранение интернет-облигаций осуществляется на специальном депо-счете, который открывается бесплатно;
• легко отследить состояние своего депо-счета.

Для расчета доходности от облигаций в Республике Беларусь, можно воспользоваться специальным калькулятором, который размещен на нашем портале.

Чем похожи и отличаются облигации, акции, вклады:

• Облигация, как ценная бумага, может быть возвращена эмитенту за оговоренную сумму с учетом процентов. Документарные облигации можно передавать иным лицам, подобно тому, как передаются наличные средства.
• Акции предоставляют право собственности на некую часть в компании и ее доходности в виде дивидендов. Акции позволяют владельцу принимать участие в делах по управлению предприятием.
• Депозит или вклад представляет собой передачу денежных средств финансовой организации, которая должна возвратить их в установленный срок или по просьбе владельца с уплатой вознаграждения за использование средств. Собственником денег является владелец депозита, несмотря на то, что банк располагает активам без разделения их по источникам зачисления.

Результатом того, как будут проданы акции, возвращен вклад и погашены облигации, является получение доходов. Но есть еще некоторые отличия:

• сохранность банковских вкладов гарантируется государством, однако это условие не распространяется на облигации;
• доходность, полученная от облигаций РБ, не подлежит налогообложению, в отличие от процентов по банковским депозитам;
• невозможность доказать свое право владения документарными облигациями на предъявителя в ситуации их потери.

Основные виды облигаций

1. Деление по срочности:
   • краткосрочные;
   • долгосрочные;
   • бессрочные (такой вид является редкостью).
2. Деление по ставке по процентам (дисконт), которая бывает фиксированной и зависящей от иных потакателей, например, от ставки рефинансирования. Доходность дисконтных облигаций обусловлена загодя известной стоимостью погашения в определенный срок. Если покупка произойдет раньше времени, то ее стоимость будет невысокой. С приближением срока цена увеличивается.
3. В зависимости от носителя бывают:
   • документарные облигации – печатаются на бумажном носителе без указания имени владельца;
   • бездокументарные или интернет-облигации (описание смотрите выше).
4. Облигации на предъявителя и именные, на которых фиксируется ФИО (погасить их и получить доход имеет право только покупатель).

Преимущества облигаций

Известно, что свободные накопления должны приносить прибыль. Многие выбирают облигации, которые фактически являются долговыми расписками государства, банков или коммерческих структур, обязующихся через какое-то время вернуть накопления с учетом фиксированного дохода.

Выгода облигаций:

• для эмитента это отличный способ привлечения заемных денег без задействования посредников в лице финансовых организаций;
• для покупателей это хороший способ получения дохода, который превышает проценты по вкладам банка.

Получаемая выгода обусловлена небольшим участием посредников в данном виде сделок, т.е. невысокой стоимостью оплаты их услуг.

Кто занимается выпуском облигаций в Беларуси?

Среди наиболее известных эмитентов облигаций в Республике Беларусь можно выделить:

• крупные белорусские банковские учреждения;
• Нацбанк РБ;
• Минфин Беларуси.

Кроме того, этот вид ценных бумаг эмитируют некоторые крупные корпорации, в их числе Евроопт. Выпуск облигаций – это непростое и хлопотное мероприятие, которое регламентируется законом и Нацбанком.

Где и как купить облигации?

Покупают документарные и бездокументарные облигации РБ обычно в банках, которые занимаются реализаций как своих, так и ценных бумаг иных эмитентов. За продажу финансовые структуры могут взимать комиссию. Интернет-облигации оформляются сложнее и предполагают заключение между банком и покупателем договора и регистрацию счета. Возможна также прямая покупка этого вида ценных бумаг на предъявителя. Такая сделка не подлежит регулировке.

Какая-то доля облигаций реализуется БВФБ (валютно-фондовая биржа РБ). Здесь физлица могут приобрести облигации Минфина, но они не имеют право осуществлять прямые биржевые сделки. Нужно участие посреднических структур, которыми могут стать уполномоченные организации.

Если облигации покупаются в Интернете или на предъявителя, то от физлица не потребуется сбор пакета документов. В других случаях нужен документ, удостоверяющий личность.

Приобретение государственных облигаций сопровождается сбором некоторой документации. Этот непростой процесс включает в себя несколько этапов, особенно при заключении сделки с участием посреднических услуг и доверителей.

Как получить доход?

Основные способы получения прибыли от облигаций РБ:

• дисконтные – получить доход можно при погашении, потому что сумма всегда больше той, что была израсходована;
• процентные – регулярные начисления и уплата процентов по месту приобретения или перечисление на счет владельца облигаций.

Население может инвестировать свои накопления в облигации государства, частных компаний или банков. При этом долговые ценные бумаги от государства и банков являются наиболее надежными вариантами вложения. Облигации компаний отличаются самой высокой доходностью, но это более рискованный способ инвестирования.