Аналитический обзор рынка валют за неделю 1-5 июня

Обзор рынка валют от “Forex Club” за первую неделю июня

Начало июня сопровождалось новым ростом конкурентов доллара, несмотря на заверения министра финансов США Тимоти Гейтнера, который в ходе своего визита в Пекин сказал, что долларовые активы все еще являются наиболее безопасными. Заверения рейтинговых агентств в том, что они не собираются понижать кредитный рейтинг США (AAA), также избавили от опасений, которые охватили рынок в начале прошлой недели.

Ввиду наблюдавшегося на рынках оптимизма в отношении восстановления мировой экономики доллар США продолжил снижаться против большинства других валют и на торгах во вторник. Как отмечают аналитики, дополнительное давление на американский доллар также могло оказать заявление президента России Дмитрия Медведева о необходимости введения новой резервной валюты, которое он сделал в рамках своего интервью на американском телеканале CNBC во вторник.

Однако уже в середине недели на рынках можно было наблюдалось возвращение инвесторов к некоторой осторожности, чему, как отмечают аналитики, послужили несколько разочаровывающие экономические показатели и снижение фондовых индексов. В то же время цена на «черное золото» также резко упала. После достижения основными конкурентами доллара США в среду новых многомесячных максимумов направление торгов переменилось, а американская валюта смогла заметно укрепить свои позиции.

Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке не способствовало значительному улучшению настроений инвесторов. Бернанке сказал, что правительство не может заимствовать до бесконечности, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои ресурсы, и призвал законодателей взять на себя обязательство по сокращению бюджетного дефицита, размер которого составляет почти 2 трлн долларов.

После того как Банк Англии оставил банковскую ставку на уровне 0.50% и не внес изменений в свою программу количественного смягчения, оставив объем покупок ценных бумаг на уровне 125 млрд. фунтов, британская валюта вела себя относительно стабильно.

Управляющий совет Европейского центрального банка также решил на своем заседании в четверг оставить ставку рефинансирования без изменения на уровне 1.00%. Но вскоре после объявления результатов заседания ЕЦБ европейские валюты резко снизились, дав возможность доллару США перейти в контрнаступление.

Как отмечают эксперты, хотя решения центральных банков и были ожидаемыми, однако инвесторы использовали эту возможность для ликвидации рискованных позиций, которые они держали на протяжении последних нескольких дней.

После выхода данных по занятости в США, доллар сначала резко упал, так как участники рынка стали открывать более рискованные позиции на фоне воодушевляющих экономических показателей (число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в мае сократилось лишь на 345 тыс.). Однако, затем доллар также резко вырос против большинства своих конкурентов. Объясняется это тем, что отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США спровоцировал значительных рост доходности краткосрочных казначейских облигаций, а это, в свою очередь, просигнализировало инвесторам о том, что ключевая процентная ставка ФРС США в ближайшем будущем, возможно, будет пересмотрена в сторону повышения.

В результате к окончанию сессии американская валюта достигла новых недельных максимумов. Курс евро/доллар опустился к уровню 1.3931. Курс фунт/доллар упал до отметки 1.5939. Курс доллар/иены пробил 98 фигуру и достиг значения 98.52.

Прогноз на неделю 8-12 июня

Из экономических новостей, намеченных к релизу на следующей неделе, в первую очередь, стоит отметить данные по Штатам: изменение объема запасов на складах оптовой торговли, сальдо баланса внешней торговли, публикация экономического отчета по регионам «Бежевая Книга», изменение объема розничных продаж, а также изменение объема производственных запасов. Европа не побалует участников рынка публикацией важной экономической статистики на предстоящей неделе. Стоит лишь отметить такие данные по Германии, как сальдо расчетного счета платежного баланса и индекс потребительских цен, изменение объема производства Еврозоны, а также общее сальдо баланса внешней торговли Великобритании.

По мнению аналитиков “Forex Club”, многое будет зависеть от настроений инвесторов, а также движений на фондовом рынке и рынке «черного золота». В последнее время спрос на нефть в мире стал немного повышаться, что привело к росту цен на нее, и в свою очередь помогало более высокодоходным валютам в их противостоянии с долларом США.

Относительно технических уровней можно отметить, что на текущей неделе, как евро, так и британскому фунту не удалось удержаться выше значимых для себя отметок 1.4000 и 1.6000 и теперь есть риски того, что на следующей неделе европейская валюта и британский фунт могут вновь опуститься ниже уровней 1.38 и 1.58 соответственно.

Алексей Трифонов, шеф-дилер “Forex Club”