Аналитический обзор рынка валют за неделю 9-13 ноября

Обзор рынка валют за неделю, 9 – 13 ноября

В целом текущая неделя показала, что в настоящий момент доверие участников рынка к американскому доллару продолжает снижаться. Основной причиной тому стали негативные данные по рынку занятости США, а также тот факт, что на прошлой неделе ФРС США решила оставить основную процентную ставку без изменений на уровне 0-0,25%, пообещав не менять ее еще в течение «длительного» времени. Кроме того, в выходные на встрече министров финансов стран G20 было решено придерживаться прежних мер экономического стимулирования до восстановления мировой экономики, что побудило инвесторов обратиться к более рискованным активам, используя доллар США как средство финансирования таких вложений. Таким образом, евро смог подняться вновь до уровня 1,50, франк переместился к отметке 1,0100, а британский фунт и вовсе продемонстрировал 3-месячный максимум 1,6842.

Во вторник основные события развернулись вокруг пары фунт/доллар. Еще в ходе азиатской сессии, на фоне предупреждений международного рейтингового агентства Fitch о том, что среди стран с крупной экономикой Великобритания больше всего рискует лишиться своего рейтинга ААА, котировка фунта стерлингов резко обвалилась (практически на полторы фигуры по отношению к доллару). 

Японская иена до среды демонстрировавшая довольно ровное движение по отношению к доллару США, к экватору недельных торгов смогла отчасти нарушить эту тенденцию. Пара достигла полуторанедельного минимума на уровне 89,26, обусловлено это было выходом благоприятных экономических данных по Японии и Китаю. Комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, находящегося с визитом в Японии, относительно того, что «сильный доллар представляет собой положительный фактор для экономики США», оказали ограниченное воздействие на настроения инвесторов. 

Однако вскоре оптимистичные настроения сменились пессимистичными, после того как Банк Англии опубликовал традиционный ежемесячный отчет по инфляции, за которым последовали комментарии официальных представителей банка во главе с управляющим Мервином Кингом. В результате чего британская валюта начала резко терять свои позиции по отношению к доллару, потянув за собой и все остальные европейские валюты. Таким образом, торги в среду фунт завершил ниже уровня 1,6600 а единая валюта так и не смогла закрепиться выше отметки 1,5000. Между тем, японская иена в среду вернулась в рамки канала 89,50-90,20.

В четверг американская валюта смогла отыграть утерянные в начале торговой недели позиции по отношению к своим основным конкурентам. Здесь главную роль сыграло снижение желания к риску у участников рынка, вызванное создавшейся на рынке неопределенностью. Так, в четверг был опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ, в котором было сказано о том, что «экономика будет постепенно восстанавливаться, однако неопределенность остается существенной». Вдобавок к этому, стало известно, что объёмы промышленного производства еврозоны за прошедший отчетный период выросли всего 0,3%, тогда как прогнозировался рост на 0,5%. 

В последний день торгов основные конкуренты американского доллара смогли вернуть часть позиций, утраченных в ходе сессии в четверг. Это было связано, в первую очередь, с выходом разочаровывающих данных по сальдо баланса внешней торговли США, а также заявлениями представителя ФРС господина Эванса относительно того, что «уровень безработицы, скорее всего, будет расти еще на протяжении продолжительного времени». Кроме того, в очередной раз было заявлено, что основную процентную ставку ФРС не будет поднимать на протяжении еще довольно долгого периода. Таким образом, к концу недели основные валютные пары подошли со следующими результатами: пара евро/доллар торговалась у отметки 1,4900, пара фунт/доллар у уровня 1,6700, франк вновь приблизился к 1,0100, а иена укрепилась до отметки 89,60.

Прогноз на следующую неделю, 16 - 20 ноября 

Несмотря на коррекцию американской валюты в окончании прошедшей торговой недели, ни паре евро/доллар, ни фунт/доллару не удалось закрепиться ниже значимых целевых уровней 1.49 и 1.66. По мнению аналитиков FOREX CLUB укрепление конкурентов доллара будет наиболее вероятным сценарием и для следующей недели, хотя основной новостной фон будет представлен данными из-за океана. Уже в понедельник будут опубликованы производственный индекс Empire Manufacturing и данные по изменению объема розничной торговли в США. По прогнозам аналитиков, рост объема розничной торговли составит 0.9%, против уменьшения на 1.5% в прошлом месяце. 

Из европейских данных стоит отметить релиз цифр по объему розничной торговли и инфляции в Великобритании, индекс потребительских цен еврозоны и данные по изменению цен производителей в Германии. Также 17 ноября будет опубликовано сальдо торгового баланса еврозоны, а 18 ноября - протокол последнего заседания Центрального банка Англии.

Помимо прочего, в пятницу на заседании Центрального банка Японии будет принято решение в отношении основной процентной ставки. На данный момент ставка находится на уровне 0.1% и, согласно прогнозам, банк Японии не станет повышать ее, что, несомненно, скажется на курсе японской иены. 

Таким образом, в ходе следующей недели пара евро/доллар постарается закрепиться выше уровня 1.5150, британский фунт переместится в район отметки 1.68, в противном случае возможен откат к 1.65, а доллар/иена продолжит движение между уровнями 91 и 88.

Алексей Трифонов, шеф-дилер “Forex Club”